Anti-dumping measures as a tool of protectionism : A mechanism design approach

Kwok Hon, Leonard CHENG, Larry D. QIU, Kit Pong WONG

Research output: Journal PublicationsJournal Article (refereed)Researchpeer-review

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Abstract

In this paper we explore the design of optimal incentive-compatible anti-dumping (AD) measures. When the weight given to the domestic firm's profit in the government's objective function is relatively small, it is shown that no AD duty should be imposed if the foreign firm reports its own costs, but a constant AD duty should be imposed if the domestic firm reports the foreign firm's cost. When this weight is large, in either case of reporting the AD duty is a prohibitive tariff. The optimal AD measures are modified in the presence of a GATT/WTO constraint. JEL Classification: F12, F13 Les mesures anti-dumping en tant qu'outil de protectionnisme: une approche en termes de construction de mécanismes. Ce mémoire examine la construction de mesures optimaales anti-dumping (AD). Quandla valence des profits de la firme domestique est faible dans la fonction objective du gouvernement, on peut montrer qu'aucune mesure AD ne devrait être imposée si l'entreprise étrangère révèle ses propres coûts, mais qu'un droit AD constant devrait être imposé si c'est la firme domestique qui révèle les coûts de l'entreprise étrangère. Quand la valence des profits de la firme domestique est grande, quelle que soit la source de l'information, la mesure AD qui s'impose est un droit de douane prohibitif. Les mesures optimales doivent évidemment être modifiées pour prendre en compte la contrainte engendrée par l'existence des règles du GATT/OMC.
Original languageEnglish
Pages (from-to)639-660
Number of pages22
JournalCanadian Journal of Economics
Volume34
Issue number3
DOIs
Publication statusPublished - 1 Aug 2001
Externally publishedYes

Fingerprint

Protectionism
Mechanism design
Antidumping duties
Profit
Foreign firms
Domestic firms
Valence
Costs
JEL classification
Incentive compatible
Objective function
Tariffs
Government

Cite this

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doi = "10.1111/0008-4085.00092",
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journal = "Canadian Journal of Economics",
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publisher = "Wiley-Blackwell",
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}

Anti-dumping measures as a tool of protectionism : A mechanism design approach. / CHENG, Kwok Hon, Leonard; QIU, Larry D.; WONG, Kit Pong.

In: Canadian Journal of Economics, Vol. 34, No. 3, 01.08.2001, p. 639-660.

Research output: Journal PublicationsJournal Article (refereed)Researchpeer-review

TY - JOUR

T1 - Anti-dumping measures as a tool of protectionism : A mechanism design approach

AU - CHENG, Kwok Hon, Leonard

AU - QIU, Larry D.

AU - WONG, Kit Pong

PY - 2001/8/1

Y1 - 2001/8/1

N2 - In this paper we explore the design of optimal incentive-compatible anti-dumping (AD) measures. When the weight given to the domestic firm's profit in the government's objective function is relatively small, it is shown that no AD duty should be imposed if the foreign firm reports its own costs, but a constant AD duty should be imposed if the domestic firm reports the foreign firm's cost. When this weight is large, in either case of reporting the AD duty is a prohibitive tariff. The optimal AD measures are modified in the presence of a GATT/WTO constraint. JEL Classification: F12, F13 Les mesures anti-dumping en tant qu'outil de protectionnisme: une approche en termes de construction de mécanismes. Ce mémoire examine la construction de mesures optimaales anti-dumping (AD). Quandla valence des profits de la firme domestique est faible dans la fonction objective du gouvernement, on peut montrer qu'aucune mesure AD ne devrait être imposée si l'entreprise étrangère révèle ses propres coûts, mais qu'un droit AD constant devrait être imposé si c'est la firme domestique qui révèle les coûts de l'entreprise étrangère. Quand la valence des profits de la firme domestique est grande, quelle que soit la source de l'information, la mesure AD qui s'impose est un droit de douane prohibitif. Les mesures optimales doivent évidemment être modifiées pour prendre en compte la contrainte engendrée par l'existence des règles du GATT/OMC.

AB - In this paper we explore the design of optimal incentive-compatible anti-dumping (AD) measures. When the weight given to the domestic firm's profit in the government's objective function is relatively small, it is shown that no AD duty should be imposed if the foreign firm reports its own costs, but a constant AD duty should be imposed if the domestic firm reports the foreign firm's cost. When this weight is large, in either case of reporting the AD duty is a prohibitive tariff. The optimal AD measures are modified in the presence of a GATT/WTO constraint. JEL Classification: F12, F13 Les mesures anti-dumping en tant qu'outil de protectionnisme: une approche en termes de construction de mécanismes. Ce mémoire examine la construction de mesures optimaales anti-dumping (AD). Quandla valence des profits de la firme domestique est faible dans la fonction objective du gouvernement, on peut montrer qu'aucune mesure AD ne devrait être imposée si l'entreprise étrangère révèle ses propres coûts, mais qu'un droit AD constant devrait être imposé si c'est la firme domestique qui révèle les coûts de l'entreprise étrangère. Quand la valence des profits de la firme domestique est grande, quelle que soit la source de l'information, la mesure AD qui s'impose est un droit de douane prohibitif. Les mesures optimales doivent évidemment être modifiées pour prendre en compte la contrainte engendrée par l'existence des règles du GATT/OMC.

UR - http://commons.ln.edu.hk/sw_master/1525

U2 - 10.1111/0008-4085.00092

DO - 10.1111/0008-4085.00092

M3 - Journal Article (refereed)

VL - 34

SP - 639

EP - 660

JO - Canadian Journal of Economics

JF - Canadian Journal of Economics

SN - 0008-4085

IS - 3

ER -