Training and worker effort : a signalling perspective

Research output: Journal PublicationsJournal Article (refereed)Researchpeer-review

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Abstract

This paper analyzes the interaction between firms' investment in general skills training and workers' incentives. It shows that when a firm has an informational advantage over its workers, its provision of free general skills training can serve as a signal that there will be a long-term relationship between the firm and its workers. This signal induces the workers to exert more effort in learning firm-specific skills, which enhances the firm's profits. In contrast with most of the existing literature, the model implies that firms may provide free general skills training even if there is no labour market friction. Ce mémoire analyse l'interaction entre l'investissement des entreprises dans l'acquisition d'habiletés générales de leurs employés et les incitations des travailleurs à fournir un effort. On montre que quand une firme a un avantage informationnel sur ses travailleurs, le fait de fournir gratuitement de la formation qui permette aux employés d'acquérir des habiletés générales peut servir de signal qu'il va y avoir une relation à long terme entre la firme et ses travailleurs. Ce signal incite les travailleurs à investir plus d'effort dans l'acquisition d'habiletés spécifiques à la firme, ce qui augmente les profits de l'entreprise. Ce modèle, en porte-à-faux par rapport au gros de la littérature existante, suggère que les entreprises peuvent fournir gratuitement de la formation permettant aux employés d'acquérir des habiletés générales même s'il n'y a pas de friction dans le marché du travail.
Original languageEnglish
Pages (from-to)604-621
Number of pages18
JournalCanadian Journal of Economics
Volume43
Issue number2
DOIs
Publication statusPublished - 1 May 2010

Fingerprint

Workers
Skills training
Profit
Interaction
Incentives
Long-term relationships
Friction
Labor market frictions
Firm investment

Cite this

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author = "FAN, {Chengze, Simon} and Xiangdong WEI",
year = "2010",
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language = "English",
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Training and worker effort : a signalling perspective. / FAN, Chengze, Simon; WEI, Xiangdong.

In: Canadian Journal of Economics, Vol. 43, No. 2, 01.05.2010, p. 604-621.

Research output: Journal PublicationsJournal Article (refereed)Researchpeer-review

TY - JOUR

T1 - Training and worker effort : a signalling perspective

AU - FAN, Chengze, Simon

AU - WEI, Xiangdong

PY - 2010/5/1

Y1 - 2010/5/1

N2 - This paper analyzes the interaction between firms' investment in general skills training and workers' incentives. It shows that when a firm has an informational advantage over its workers, its provision of free general skills training can serve as a signal that there will be a long-term relationship between the firm and its workers. This signal induces the workers to exert more effort in learning firm-specific skills, which enhances the firm's profits. In contrast with most of the existing literature, the model implies that firms may provide free general skills training even if there is no labour market friction. Ce mémoire analyse l'interaction entre l'investissement des entreprises dans l'acquisition d'habiletés générales de leurs employés et les incitations des travailleurs à fournir un effort. On montre que quand une firme a un avantage informationnel sur ses travailleurs, le fait de fournir gratuitement de la formation qui permette aux employés d'acquérir des habiletés générales peut servir de signal qu'il va y avoir une relation à long terme entre la firme et ses travailleurs. Ce signal incite les travailleurs à investir plus d'effort dans l'acquisition d'habiletés spécifiques à la firme, ce qui augmente les profits de l'entreprise. Ce modèle, en porte-à-faux par rapport au gros de la littérature existante, suggère que les entreprises peuvent fournir gratuitement de la formation permettant aux employés d'acquérir des habiletés générales même s'il n'y a pas de friction dans le marché du travail.

AB - This paper analyzes the interaction between firms' investment in general skills training and workers' incentives. It shows that when a firm has an informational advantage over its workers, its provision of free general skills training can serve as a signal that there will be a long-term relationship between the firm and its workers. This signal induces the workers to exert more effort in learning firm-specific skills, which enhances the firm's profits. In contrast with most of the existing literature, the model implies that firms may provide free general skills training even if there is no labour market friction. Ce mémoire analyse l'interaction entre l'investissement des entreprises dans l'acquisition d'habiletés générales de leurs employés et les incitations des travailleurs à fournir un effort. On montre que quand une firme a un avantage informationnel sur ses travailleurs, le fait de fournir gratuitement de la formation qui permette aux employés d'acquérir des habiletés générales peut servir de signal qu'il va y avoir une relation à long terme entre la firme et ses travailleurs. Ce signal incite les travailleurs à investir plus d'effort dans l'acquisition d'habiletés spécifiques à la firme, ce qui augmente les profits de l'entreprise. Ce modèle, en porte-à-faux par rapport au gros de la littérature existante, suggère que les entreprises peuvent fournir gratuitement de la formation permettant aux employés d'acquérir des habiletés générales même s'il n'y a pas de friction dans le marché du travail.

UR - http://commons.ln.edu.hk/sw_master/337

U2 - 10.1111/j.1540-5982.2010.01585.x

DO - 10.1111/j.1540-5982.2010.01585.x

M3 - Journal Article (refereed)

VL - 43

SP - 604

EP - 621

JO - Canadian Journal of Economics

JF - Canadian Journal of Economics

SN - 0008-4085

IS - 2

ER -